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首只并购基金即将面世多家机构跟进

2019-02-07 02:19:56

首只并购基金即将面世 多家机构跟进

权威人士日前向证券时报透露,首只并购基金最快将于8月面世,此外已有多家机构与监管层沟通设立并购基金。

并购基金属于私募股权投资基金,是以控股的方式控制目标企业,然后对目标企业的业务、组织架构及管理团队等进行一系列重组改造,待其盈利后再将其股权出售,以获取收益。在成熟市场中,并购基金在私募股权投资基金中所占比重较大,对促进企业兼并重组具有重要的推动作用。

中信证券今年5月向证监会提出申请开展并购基金业务试点。6月15日,证监会同意其设立并购基金。

根据中信证券方案,中信证券拟通过其全资直投子公司金石投资有限公司,联合若干产业投资者设立专门从事并购基金管理业务的控股子公司中信并购基金管理有限公司,作为开展并购基金业务的平台,管理公司以普通合伙人身份发起设立有限合伙制的中信并购基金,筹集资金并开展业务

首只并购基金即将面世多家机构跟进

。中信并购基金委托管理公司进行管理,规模为50亿元~100亿元,以非公开方式筹集,筹集对象限于机构投资者,且不超过50家。

中信并购基金侧重于行业整合的并购投资。为防范并购基金、金石投资及其管理的其他直投基金、中信证券之间的内幕交易、利益冲突及利益输送风险,中信证券制定了严格的隔离墙制度和预防措施。

证监会上市部主任欧阳泽华今年早些时候曾表示,并购重组的交易结构和融资支付手段千变万化,因此监管层应放开融资产品设计,在市场化的融资架构下,大力发展并购基金和多元化债券产品。随着产业整合的发展和并购审核、支付工具的逐渐放开,并购基金作为兼并重组的支付工具之一,将进入快速发展轨道。

业内人士表示,设立并购基金是证监会鼓励证券公司创新的又一重要举措,是国内并购市场发展的现实需求。设立并购基金不仅有利于改善证券公司盈利模式,更有利于企业之间通过兼并重组实现资源的优化配置,拓宽企业直接融资渠道,促进资本市场长期稳定发展。

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